Qué es una cuenta de fondeo
y cómo funciona de verdad

Sabes operar. Lo que no tienes es capital. Y entonces aparece un anuncio que te ofrece 100.000 dólares para operar si superas una prueba.
Suena a la solución exacta a tu problema. Antes de pagar la cuota, hay tres cosas que conviene entender, y la primera desmonta buena parte de lo que se cuenta sobre esto.
Escrito por Tipsfinanzens
Actualizado el 13 Septiembre, 2026
Respuesta corta: una cuenta de fondeo es un acuerdo por el que pagas una cuota para superar una evaluación de trading. Si la superas, la empresa te asigna una cuenta con unas reglas estrictas y te reparte un porcentaje de los resultados, normalmente el 80%. El punto que casi nadie subraya: en la mayoría de estas empresas la operativa ocurre en un entorno simulado, no en el mercado real, y lo dicen sus propios contratos.

Qué es exactamente una cuenta de fondeo

El nombre completo del sector es prop trading, de proprietary trading, y las empresas se llaman prop firms. En España se ha impuesto cuenta de fondeo o cuenta fondeada, que es como lo busca la gente.
El modelo tiene siempre la misma forma: pagas una cuota de inscripción, haces una evaluación con un objetivo de beneficio y unos límites de pérdida, si la pasas accedes a una cuenta con más capital asignado, y operas esa cuenta repartiendo los resultados con la empresa.
Las referencias del sector a nivel internacional son FTMO, FundedNext, The5ers, Topstep y Apex. En el mercado hispanohablante han aparecido bastantes más, con condiciones muy desiguales.

La parte que cambia todo: el dinero suele ser simulado

Aquí está el dato que casi ninguna guía pone en primer plano, y es el que más debería pesar en tu decisión.
Cuando una prop firm dice que te financia con 100.000 dólares, en la mayoría de los casos no te está transfiriendo cien mil dólares. Te está dando acceso a una cuenta demo con un saldo hipotético de cien mil, sobre la que se calculan tus resultados.
No lo digo yo. Lo dicen ellas, en sus propios términos legales. Al revisar la documentación de NYS Markets me encontré esto, literal: sus cuentas no son cuentas de trading reales, no custodian dinero de terceros y los saldos son totalmente hipotéticos. Fundex usa una fórmula muy parecida en la suya, repitiendo términos como desafíos de trading simulados, capital simulada y entorno virtual.
Los precios que ves en pantalla sí son reales, porque vienen de mercados reales. Tus operaciones, no. Lo que cobras no son beneficios de una inversión: es una recompensa por desempeño que te paga la empresa según cómo lo hayas hecho en su simulador.

Cómo funciona el proceso, paso a paso

1.Eliges modalidad y pagas la cuota

Casi todas ofrecen tres formatos: dos pasos (el clásico, dos fases de evaluación con más margen de error), un paso (una sola fase, reglas más duras) e instantánea (sin evaluación previa, la más cara y la que menos perdona).
La cuota depende del tamaño de cuenta que elijas, y los tamaños suelen ir desde 5.000 hasta 200.000 dólares según la empresa.

2.Pasas la evaluación

Te ponen un objetivo de beneficio y unos límites de pérdida. Superar cualquiera de los dos límites significa descalificación inmediata, sin avisos y sin segundas oportunidades.
Las reglas que vas a encontrar en casi todas
Concepto Valor típico
Objetivo de beneficio, fase 1 8 %
Objetivo de beneficio, fase 2 5 %
Pérdida máxima diaria 5 %
Pérdida máxima total Entre el 8 % y el 10 %
Días mínimos de operativa De 0 a 3 según empresa
Límite de tiempo Cada vez más habitual que no haya

Rangos habituales del sector, comprobados en las condiciones publicadas de varias propfirms en septiembre de 2026.

3.Operas la cuenta fondeada

Y aquí llega la trampa de la que menos se habla: algunas reglas solo se activan cuando ya estás dentro.
El ejemplo más claro que me he encontrado es la regla del 2% por idea de operación de NYS Markets. Agrupa entradas, reentradas, escalados y promedios sobre el mismo instrumento dentro de una ventana móvil de diez minutos, suma la mayor pérdida flotante de cada una, y si el total alcanza el 2%, cierra la cuenta. No existe durante la evaluación. Aparece justo cuando ya has pagado y aprobado.
Antes de pagar, lee las reglas de la cuenta en vivo, no solo las de la evaluación.

4.Cobras

Si generas resultados positivos y no rompes ninguna regla, solicitas el reparto. El estándar del sector es 80% para ti y 20% para la empresa.

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Esta es la parte que la gente descubre tarde, y es la más incómoda.
Los plazos. El primer reparto no es inmediato. En Fundex, por ejemplo, llega treinta días después de tu primera operación, y si ese día concreto tu cuenta está en pérdidas, se reprograma una semana. Después los ciclos se acortan.
Los mínimos y las comisiones. Suele haber un importe mínimo para retirar y una comisión sobre lo retirado. Muchas pagan en criptomonedas, no en euros a tu banco.
Y el punto que casi nadie menciona: te piden factura. Las condiciones de varias de estas empresas establecen que las recompensas se abonan contra factura emitida por ti. En España eso implica poder facturar legalmente, con lo que conlleva de alta y de declarar esos ingresos. Consúltalo con tu asesoría antes de pagar la primera cuota, no después.

El modelo de negocio, sin adornos

Conviene tenerlo claro, y no es una acusación: una parte relevante de los ingresos de estas empresas viene de las cuotas de quienes no superan la evaluación.
Eso no las convierte en un fraude. Es su modelo, igual que un gimnasio gana con quien se apunta en enero y deja de ir en marzo. Pero explica dos cosas: por qué las reglas son estrictas, y por qué la publicidad es tan agresiva.
Con eso delante, la pregunta correcta antes de pagar deja de ser «cuánto capital me dan» y pasa a ser «qué probabilidad real tengo de cumplir estas reglas concretas con mi forma de operar».

¿Existen las cuentas de fondeo? "GRATIS"

Es de las búsquedas más frecuentes del sector, así que va sin rodeos: no en el sentido que se busca.
Lo que sí existe son tres cosas distintas que se confunden con eso:

Concursos y sorteos donde se reparten evaluaciones sin coste. Reales, pero puntuales.

Cuentas demo de cualquier bróker, gratuitas y sin límite, para practicar. No pagan nada porque no hay reparto.

Devolución de la cuota. Algunas empresas te reembolsan lo que pagaste cuando llegas a tu primer reparto de beneficios. Fundex lo hace y está en su política de reembolso.

Esa tercera es la más interesante de las tres y la que menos se publicita.

Qué mirar antes de pagar una evaluación

Por orden de importancia real:

  1. Las reglas de la cuenta en vivo, no las de la evaluación.
  2. Si la pérdida máxima es fija o progresiva. Una pérdida máxima fija no sube conforme ganas, y eso te deja mucho más margen.
  3. A qué hora se reinicia el límite diario. Casi ninguna usa horario español.
  4. Qué dice la política de reembolso si no superas la evaluación.
  5. Dónde se reclama. Algunas imponen arbitraje obligatorio fuera de la Unión Europea, en inglés y sin excepción para consumidores.
  6. Si la empresa está registrada en algún regulador. La mayoría reconoce abiertamente que no lo está.

Si la empresa no está registrada en la CNMV ni en ningún regulador europeo, no tienes las protecciones de un cliente de servicios de inversión. No significa que vaya a estafarte. Significa que si hay conflicto, estás en otro terreno.

Cuánta gente pasa la evaluación de verdad

Es la pregunta que decide si esto te compensa, y casi nadie del sector la responde.

FTMO, que es la propfirm más grande del mundo, publica en su web que ha pagado más de 650 millones de dólares desde 2015 y que tiene más de 4,5 millones de traders registrados. Las dos cifras están ahí, bien visibles. Lo que no aparece en ninguna parte de su material es cuántos de esos traders aprobaron la evaluación, ni cuántos han llegado a cobrar algo. Publican el dinero repartido y el número de clientes, pero nunca el número que conecta los dos.

Topstep sí lo publica, y por eso es el mejor punto de referencia que existe. Estos son sus datos oficiales de 2025:

  • El 16,8 % de las evaluaciones iniciadas se completaron con éxito.
  • El 51,8 % de los participantes llegó a una cuenta fondeada en alguno de sus intentos, contando varios intentos por persona.
  • De los que llegaron a cuenta fondeada, cobró el 33,3 %.
  • Y solo el 0,71 % de quienes operaban una cuenta express fondeada pasó a operar capital real.

Ese último número merece que te pares un segundo: de cada mil traders con una cuenta fondeada simulada, siete llegan al dinero de verdad.

Si haces la cuenta con los dos porcentajes intermedios, algo menos de uno de cada cinco de los que entran acaba viendo un pago. Es aritmética mía sobre sus datos, no una cifra que ellos publiquen, pero da la magnitud.

Y aquí está lo importante para ti: Topstep no es peor que las demás por publicar esto. Es la única que te deja calcular tus probabilidades antes de pagar. Cuando una propfirm te enseña cuánto ha repartido pero no cuántos cobraron, no te está mintiendo, te está enseñando solo la mitad que le conviene.

Antes de pagar cualquier evaluación, busca esa cifra en la web de la empresa. Si no está, ya sabes algo importante.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto se gana con una cuenta de fondeo?

Depende por completo de tus resultados, porque cobras un porcentaje de lo que generes, normalmente el 80%. No hay sueldo fijo ni garantía de ingresos. Algunas empresas topan cuánto puedes retirar por solicitud, con lo que el resto se arrastra al siguiente ciclo.

Eligiendo una empresa, pagando la cuota de la modalidad que quieras y superando su evaluación. No hay proceso de selección por currículum: el filtro es la prueba.

Como modelo, no. Hay empresas que publican reglas claras y pagan, y otras con condiciones opacas. La diferencia está en la letra pequeña.

En una cuenta simulada, no. Tu riesgo económico se limita a lo que pagaste por la evaluación, porque el capital que operas no es tuyo ni real.

Poco. Una prop firm no te enseña a operar, te examina. Sin un método propio ya probado, la cuota es dinero que se va sin contrapartida. Antes de pagar ninguna evaluación, conviene aplicar las siete comprobaciones antes de pagar un curso de trading.

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